Po finanční krizi v roce 2008 varoval bývalý hlavní ekonom MMF Simon Johnson, že stejná nefunkční politika, jakou viděl ve svém košíku s banánovými republikami, zavládla i ve Spojených státech.
Johnson varoval, že pokud Amerika nebude jednat rychle, vrhneme se do „Tichý převrat“, protože americký finanční systém účinně zachycuje vládu a zachraňuje se, dokud nám nedojdou peníze.
No, nejednali jsme rychle. Ve skutečnosti jsme se zhoršili.
Náš zkrachovalý finanční systém
V nedávných videích jsem mluvil o bilionech nouze ve finančním systému, přičemž společným tématem je, že vy, daňový poplatníci, je všechny zachráníte – viděli jsme to na záchraně bank v roce 2023, předplacené ve tmě.
Vzhledem k našemu státnímu dluhu ve výši 35 bilionů dolarů si to samozřejmě nemůžeme dovolit. Ale zaplatíme to my, a podle CBO to přivede těch 35 bilionů dolarů na více než 50 bilionů dolarů.
V určitém okamžiku je příliš velký na to, aby se zachránil. To znamená buď tvrdé selhání – přestanou platit úroky. Nebo pravděpodobnější měkké selhání – nechají strhnout inflaci a rozplynou státní dluh spolu s našimi celoživotními úsporami. A mezi tu a tam je velké množství střední třídy a dělnické třídy, která na ně spoléhá v práci.
Ignorované varování
Nejprve tedy ignorované varování Simona Johnsona. Nejsem žádným fanouškem MMF – jejich úlohou je v podstatě krmit své klientské diktátory čerstvými drogami za masivní náklady daňových poplatníků. Ale jedna věc, kterou MMF ví, jsou nefunkční vlády.
Zůstaňte informováni s Brownstone Institute
Johnson ve svém varování podrobně popsal typický vzorec, kdy země kolabují – když v zoufalství přicházejí do MMF.
Za prvé, malá skupina mocných elit přebírá politiku. To je typicky finanční elita nebo velké společnosti, pokud je země má.
Protože tyto elity vědí, že budou zachráněny, v dobrých časech příliš riskují. Železným zákonem financí je, že riziko vyplácí odměnu. To znamená, že pokud víte, že dostanete kauci, byl byste blázen, kdybyste nepodstupoval příliš velké riziko.
Pokud je každá handa v pokerové hře all-in, nevyhnutelně prohrajete. Své ztráty přenesete na daňové poplatníky a začnete znovu s čerstvými žetony, s laskavým svolením savců.
Tichý převrat
Johnson uvádí svá čísla: od roku 1973 do roku 1985 americký finanční sektor nikdy nevydělal více než 16 % domácího firemního produktu. Ale na začátku roku 2000 vydělávala 41 %.
Část těchto zisků proměnila v lobbing a zrušila obezřetnostní předpisy z dob deprese oddělující bankovnictví a investiční bankovnictví. Jinými slovy, uvolnění bank, aby hazardovaly s finančními prostředky zaručenými daňovými poplatníky.
Poté lobbovala za zvýšení pákového efektu – tedy toho, kolik si může finanční sektor půjčit. Takže by to mohlo dělat velké hazardní hry s malým množstvím peněz – opět vše zaručeno daňovými poplatníky.
Konečným výsledkem byla krize v roce 2008, kdy banky poskytly biliony rizikových půjček lidem bez příjmu, majetku a úvěru.
Páka znamenala, že vsadili farmu a pak ještě něco – ponechali si všechny zisky. Pak, když se obrátil na jih, sebrali lobbisty ve Washingtonu, aby seřadili záchranné balíčky, a použili reálnou ekonomiku jako rukojmí, aby si vyždímali ještě další lobbistické přízně.
Raketa Washington-Wall Street
Na oplátku dávali politikům a jejich zaměstnancům švestkové pozice nebo dokonce přímo úplatky.
Ben Bernanke dostal 250,000 XNUMX dolarů za jediný projev na finanční konferenci.
Janet Yellenové zaplatila Goldman Sachs a další banky na Wall Streetu poplatky za řeč 7 milionů dolarů – hedgeový fond Citadel zaplatil Yellenové 292,500 XNUMX dolarů za jediný projev.
Londýnský Standard Chartered zaplatil 270,000 XNUMX dolarů za jeden projev – zajímavé pro zahraniční banku, když si můžeme jen představovat, jaké laskavosti byly poskytnuty na oplátku.
Johnson to shrnuje: Americký finanční systém je „zoufale nemocný“ a při životě ho udržuje pouze nekonečná řada záchranných opatření, jako byly ty, které loni odvrátily krachy bank.
Říká, že jediným řešením je vynucené uznání ztrát bank – což by je zruinovalo – a jejich prodej novému managementu, který nebude mít přístup k finanční pomoci.
Co bude dál
Vzhledem k jejich lobbistické síle je pravděpodobnost rozpadu amerických megabank mizivá.
To znamená, že pokud Washington neovládne banky, čeká nás další existenční finanční krize, další sanace a státní dluh a další utíkání času k finanční katastrofě.
V roce 2008 jsme promeškali svou šanci a se vší pravděpodobností bude trvat ještě větší krize, než politici zatočí se svými lobbisty a finančním převratem, který zachvátil naši republiku.
Znovu publikováno od autora Náhradník
Publikováno pod a Mezinárodní licence Creative Commons Attribution 4.0
Pro dotisky nastavte kanonický odkaz zpět na originál Brownstone Institute Článek a autor.
